ABOUT THE LIMITATION OF USE OF THE COST APPROACH FOR PRICE FORMING IN HOUSING MARKET

  • I. I. Ivasiv Ivano-Frankivsk National Technical University of Oil and Gas 76019, Carpathian str., 15, Ivano-Frankivsk, Ukraine
  • M. O. Danyliuk Ivano-Frankivsk National Technical University of Oil and Gas 76019, Carpathian str., 15, Ivano-Frankivsk, Ukraine
Keywords: costs, cost approach, pricing, residential property, pricing policy.

Abstract

A number of technical and economic features affecting pricing in building
production, determine the methods specifics for determining prices of construction products. In
today's conditions of building market relations the most widespread is a cost approach to the
prices formation in the residential real estate market, which, together with the significant
advantages, has a number of shortcomings, which indicate the limited use of it, namely: the
unreliability of reflecting the projected income value; the problem of calculating the cost of old
buildings reproduction; the complexity of determining the value of accumulated old buildings
depreciation; a separate assessment of the land plot from the buildings; the discrepancy between
the cost of the acquisition of the estimated property object costs for the new construction of
exactly the same object.
The article deals with the processes of price policy formation at the building industry
enterprises with the purpose of improving their competitiveness. The peculiarities of costly
methods use of real estate valuation, their advantages and disadvantages are revealed. The main
factors influencing formation of the pricing policy of building industry enterprises are analyzed.
It is proved that a cost approach is appropriate to apply for new construction analysis, for
the identification of various options for land use, for assessment for tax purposes, insurance,
consequences of natural disasters and, if necessary, assessment of special buildings and
structures.

References

Шапошнікова І. О. Аналіз часових рядів первинного ринку житлової нерухомості м. Києва / І. О. Шапошнікова // Економічний вісник університету, 2018. – Вип. № 36/1. – С. 139-147. 2. Хавар Ю. С. Сучасний стан формування ринку нерухомості України / Ю. С. Хавар, В. М. Сай // Молодий вчений. – 2015. – № 4(2). – С. 73-78. 3. Бочарова А. О. Особливості ціноутворення на ринку житла в Україні / А. О. Бочарова // Управління розвитком. – 2013. – № 13. – С. 133-135. 4. Карапетян Е. Т. Аналіз ринку житлової нерухомості в Україні / Е. Т. Карапетян, О. Р. Квасовський // Науковий вісник: Фінанси, банки, інвестиції – 2013 – № 2, ст. 125-134.

Лепьохіна О. В. Аналіз вторинного ринку житла в Україні / О. В. Лепьохіна // Вісник Херсонського національного технічного університету . – 2012. – № 2. – С. 194-196. 6. Свистун Л. А. Особливості та проблеми функціонування ринку нерухомості Полтавського регіону / Л. А. Свистун, Т. І. Даниленко // Економіка і регіон. – 2011. – № 3. – С. 34-38. 7. Поташев Р. Є. Прогнозування цінової ситуації на ринку житла в умовах економічної кризи / Р. Є. Поташев // Вісник соціально-економічних досліджень. – 2009. – № 35. – С. 90-96. 8. Новицький О. Б. Оцінка інвестиційної привабливості регіональних ринків нерухомості / О. Б. Новицький // Державний інформаційний бюлетень про приватизацію. – 2009. – № 1. – С. 17-21. 9. Мухін О. О. Становлення ринку нерухомості в процесі реформування земельних відносин / О. О. Мухін // Державний інформаційний бюлетень про приватизацію. – 2008. – № 11. – С. 22-26. 10. Манн Р. В. Особливості діагностування стану і перспектив розвитку ринку нерухомості / Р. В. Манн // Економіка & держава. – 2007. – № 9. – С. 15-17. 11. Манн Р. В. Ціноутворюючі фактори на регіональному ринку нерухомості / Р. В. Манн // Економіка&Держава. – 2006. – № 3. – С. 49–50. 12. Завора Т. Ринок нерухомості та особливості його функціонування на загальнодержавному та регіональному рівнях в Україні / Т. Завора // Економіст. – 2006. – № 10. – С. 40-43. 13. Сичова О. Є. Формування цінової політики на продукцію підприємств будівельної галузі / О. Є. Сичова // Економічний простір. – 2013. – № 75. – С. 230-239. 14. Запотоцька В. А. Ціноутворення на регіональних ринках житла, теоретичний та прикладний аспект/ В. А. Запотоцька // Вісник Київського національного університету ім.. Т. Шевченка. – 2017. Том 1. – С. 138-146. 15. «Концепція інтегрування систем ціноутворення держав-учасниць СНД і впровадження інноваційних методів визначення вартості будівництва на всіх стадіях інвестиційно-будівельного процесу»/ Електронний ресурс/ режим доступу: http://zakon.rada.gov.ua/laws/show/997_m67 16. Торубко В. В. Експертна оцінка об’єктів нерухомості/ В. В. Торубко// Збірник наукових праць студентів кафедри аудиту, ревізії та аналізу. – Тернопіль: ТНЕУ, 2017. – Вип. 1. – С. 131-135.

Published
2018-10-20
How to Cite
Ivasiv, I., & Danyliuk, M. (2018). ABOUT THE LIMITATION OF USE OF THE COST APPROACH FOR PRICE FORMING IN HOUSING MARKET. Scientific Bulletin of Ivano-Frankivsk National Technical University of Oil and Gas (Series: Economics and Management in the Oil and Gas Industry), (2(18), 61-69. https://doi.org/10.31471/2409-0948-2018-2(18)-61-69