JUSTIFICATION OF EXPEDIENCY OF THE PRODUCTION FIXED ASSETS REPLACEMENT OF THE BUILDING ORGANIZATION

Authors

  • Олег Фафлей Lviv Regional Institute for Public Administration of the National Academy for Public Administration under the President of Ukraine
  • Yuriy Fabryka Ivano-Frankivsk National Technical University of Oil and Gas
  • Oleh Faflei Ivano-Frankivsk National Technical University of Oil and Gas

DOI:

https://doi.org/10.31471/2409-0948-2021-1(23)-127-136

Abstract

The approach was proposed to justify the feasibility of fixed assets replacing in construction. The algorithm was developed to determine the rational time to upgrade of the equipment. The algorithm takes into account the cost of new equipment purchasing, maintenance of existing equipment, as well as its liquidation value. The older are the fixed assets, the more money is needed to keep them in good condition. Increasing the age of the equipment leads to increased costs and reduced profits. In the construction industry, despite the growth of investment, there is no sufficient renewal of fixed assets. The purpose of the study is to develop an algorithm and computer model to justify the feasibility of replacing of fixed assets of the construction organization.

For a multi-year planning period, a comprehensive equipment replacement decision consists of intermediate solutions - there may be two alternatives for each year: replacing the equipment or continuing to use it. Next year's economic outcome depends on which alternative was chosen in the previous year. The developed algorithm and the corresponding computer model make it possible to find the best options for replacing the equipment for any period based on the cost of new equipment, annual operating costs and liquidation value of the equipment.

The advantage of the proposed computer model is that it can be used to plan the replacement of not only those fixed assets that have recently been purchased, but also those that have been in use for some time. For practical use, it is necessary to regularly summarize and update the data on the funds required for the repair and maintenance of specific types of equipment during the year, and the associated loss of profit. The developed computer model could be implemented to plan the replacement of equipment with different terms of its previous operation. It is expedient to use it not only in the construction organizations, but also at the enterprises of other branches where the equipment quickly wears out because of intensive operation, work in the aggressive environment or at harmful influence of atmospheric factors.

References

Основний капітал у Західному регіоні України: сучасний стан і перспективні напрями модернізації: монографія [наук. ред. д.е.н., проф. С. О. Іщук]; НАН України; ДУ “Інститут регіональних досліджень імені М. І. Долішнього”. Львів, 2015. 172 с.

Наявність і стан основних засобів за видами економічної діяльності. URL: http://www.ukrstat.gov.ua/operativ/operativ2013/ibd/nsoz/nsoz15_u.htm

Derman C., Lieberman G., Ross S. A Renewal Decision Problem.Technical Report No. 177. 1976. Stanford. URL: https://statistics.stanford.edu/sites/g/files/sbiybj6031/f/LIE%20ONR%20177.pdf

Al-Najjar B., Alsyouf I. Selecting the most efficient maintenance approach using fuzzy multiple criteria decision making. International Journal of Production Economics, 2011. 84(2003). Pp. 85-100.

Gage M. W. Equipment Maintenance and Replacement: Decision Making Processes. 2013. URL: https://digitalcommons.calpoly.edu/cgi/viewcontent.cgi?referer=https://www.google.com/&httpsredir=1&article=1124&context=imesp

Preventive Maintenance for Construction Equipment. URL: https://www.hopenn.com/what-to-do-when-your-equipment-breaks-down/#preventive-maintenance

Chateauneuf A., Schoefs F. Maintenance Policies. Construction Reliability, 2013. (pp.253-270). DOI:10.1002/9781118601099.ch13

До питання ефективності дорожньо-будівельної техніки в імовірних умовах експлуатації. URL: https://dorndi.org.ua/ua/1942

Javad S., Andrew J. Yu, Brett A. S. 2017. Minimizing cost of parallel machine replacement in construction projects with horizon uncertainty. Proceedings of the 2017 Industrial and Systems Engineering Conference. Pp.800-810.

Гриценко О. С., Саченко О. М., Клименко О. О., Власюк В.П. Суть лізингу, оренди: можливості і переваги. Шляхи підвищення ефективності будівництва в умовах формування ринкових відносин, вип.40, 2019. C. 146-155.

Стан та організація лізингу будівельної техніки у сучасних умовах. URL: https://dorndi.org.ua/ua/2208

Руденко И., Новоселов В. Направления совершенствования и технического перевооружения производства сборного железобетона. Бетон и железобетон. 2003. №6. C. 2-4.

Бубенко О.П. Інноваційні складові підвищення ефективності будівельних підприємств. Бізнес-інформ. 2012. №1. C. 156-161.

Барканов А.С. Проблемы обеспечения устойчивого функционирования и стратегического развития предприятий строительной отрасли. Автореф. дис. ... д-ра наук. Москва : МГСУ, 2008. 42 с.

Про затвердження Національного положення (стандарту) бухгалтерського обліку 7 «Основні засоби» : Наказ Міністерства фінансів України від 27 квітня 2000 р. №92. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/z0288-00#Text

ДБН В.2.8-9-98 Будівельна техніка, оснастка, інвентар та інструмент. Експлуатація будівельних машин. Загальні вимоги. Затверджені наказом Державного комітету будівництва, архітектури та житлової політики України № 110 від 25 травня 1998 р.

References

Osnovnyi kapital u Zakhidnomu rehioni Ukrainy: suchasnyi stan i perspektyvni napriamy modernizatsii: monohrafiia. S. O. Ishchuk (Ed.). (2015). NAN Ukrainy ; DU “Instytut rehionalnykh doslidzhen imeni M. I. Dolishnoho”. Lviv. [in Ukrainian]

Naiavnist i stan osnovnykh zasobiv za vydamy ekonomichnoi diialnosti. URL: http://www.ukrstat.gov.ua/operativ/operativ2013/ibd/nsoz/nsoz15_u.htm [in Ukrainian].

Derman C., Lieberman G., Ross S. (1976). A Renewal Decision Problem.Technical Report No. 177. Stanford. URL: https://statistics.stanford.edu/sites/g/files/sbiybj6031/f/LIE%20ONR%20177.pdf

Al-Najjar B., Alsyouf I. (2011). Selecting the most efficient maintenance approach using fuzzy multiple criteria decision making. International Journal of Production Economics 84(2003): 85-100.

Gage M. W. (2013). Equipment Maintenance and Replacement: Decision Making Processes. URL: https://digitalcommons.calpoly.edu/cgi/viewcontent.cgi?referer=https://www.google.com/&httpsredir=1&article=1124&context=imesp

Preventive Maintenance for Construction Equipment. URL: https://www.hopenn.com/what-to-do-when-your-equipment-breaks-down/#preventive-maintenance

Chateauneuf A., Schoefs F. (2013). Maintenance Policies. Construction Reliability, 253-270. DOI:10.1002/9781118601099.ch13

Do pytannia efektyvnosti dorozhno-budivelnoi tekhniky v imovirnykh umovakh ekspluatatsii. URL: https://dorndi.org.ua/ua/1942 [in Ukrainian]

Javad S., Andrew J. Yu, Brett A. S. (2017). Minimizing cost of parallel machine replacement in construction projects with horizon uncertainty. Proceedings of the 2017 Industrial and Systems Engineering Conference. 800-810.

Hrytsenko O. S., Sachenko O. M., Klymenko O. O., Vlasiuk V.P. (2019). Sut lizynhu, orendy: mozhlyvosti i perevahy. Shliakhy pidvyshchennia efektyvnosti budivnytstva v umovakh formuvannia rynkovykh vidnosyn, 40, ekonomichnyi. 146-155 [in Ukrainian]

Stan ta orhanizatsiia lizynhu budivelnoi tekhniky u suchasnykh umovakh. URL: https://dorndi.org.ua/ua/2208 [in Ukrainian]

Rudenko Y., Novoselov V. (2003). Napravlenyia sovershenstvovanyia i tekhnycheskoho perevooruzhenyia proyzvodstva sbornoho zhelezobetona. Beton i zhelezobeton, №6, 2-4. [in Ukrainian]

Bubenko O.P. (2012). Innovatsiini skladovi pidvyshchennia efektyvnosti budivelnykh pidpryiemstv. Biznesinform, 1, 156-161. [in Ukrainian]

Barkanov A.S. (2008). Problemy obespechenyia ustoichyvoho funktsyonyrovanyia y stratehycheskoho razvytyia predpryiatyi stroytelnoi otrasly. Extended abstract of candidate’s thesis. Moskva. [in Russian]

Pro zatverdzhennia Natsionalnoho polozhennia (standartu) bukhhalterskoho obliku 7 “Osnovni zasoby” : Nakaz Ministerstva finansiv Ukrainy vid 27 kvitnia 2000 r. №92. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/z0288-00#Text [in Ukrainian]

DBN V.2.8-9-98. (1998). Budivelna tekhnika, osnastka, inventar ta instrument. Ekspluatatsiia budivelnykh mashyn. Zahalni vymohy. Zatverdzheni nakazom Derzhavnoho komitetu budivnytstva, arkhitektury ta zhytlovoi polityky Ukrainy №110 vid 25 travnia 1998 r. [in Ukrainian]

Published

2021-06-30

How to Cite

Matviishyn, Y., Fabryka, Y., & Faflei , O. (2021). JUSTIFICATION OF EXPEDIENCY OF THE PRODUCTION FIXED ASSETS REPLACEMENT OF THE BUILDING ORGANIZATION. Scientific Bulletin of Ivano-Frankivsk National Technical University of Oil and Gas (Series: Economics and Management in the Oil and Gas Industry), (1(23), 127–136. https://doi.org/10.31471/2409-0948-2021-1(23)-127-136